第一财经电视记者提问（刘健 摄）
第一财经电视记者:
防范化解金融风险，守住不发生系统性金融风险的底线是近年来我们金融工作的重要内容之一。您能否谈一谈，在当前形势下，对于防范金融风险尤其是系统性金融风险的一些考虑？谢谢。
潘功胜:
谢谢。对于金融行业来说，防控金融风险是金融工作的永恒主题。中央对这个问题高度重视，中央经济工作会议、中央金融工作会议对此作出了一系列系统的部署。在此，我想结合贯彻落实好中央部署，从宏观的视角来谈一谈防范化解金融风险的几点认识，供大家参考。
首先，要在宏观层面把握好经济增长、经济结构调整和金融风险防范之间的动态平衡。经济是金融的根基，金融是经济的镜像反映，经济运行中的很多问题往往会从金融的端口溢出，并与金融风险相互交织。从源头上有效防控风险，关键是要把握好经济增长、经济结构调整和风险防范之间的平衡，也就是我们经常说的发展、改革和稳定之间的平衡。
第二，要强化金融监管，完善金融风险防范、预警和处置机制，筑牢金融安全网。有这样几点：一是要强化金融机构的公司治理和风险管理。金融机构是防范化解金融风险的“第一道防线”。二是要加强金融监管，宏观审慎管理、微观审慎监管、行为监管等各司其职、相互配合、形成合力。三是要推动金融安全网建设，提升风险监测、评估和预警能力，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，建立权责对等、激励相容的风险处置责任机制，发挥好行业保障基金、金融稳定保障基金的作用，强化存款保险专业化风险处置职能。四是强化金融稳定的法治保障，加快推动出台金融稳定法等法律法规。
第三，有序化解重点领域风险，促使金融风险总体趋向收敛。近年来，一批突出风险点得到有效处置，金融机构经营整体稳健。去年以来，各部门和地方政府采取有效措施，积极化解房地产和地方债务风险。金融机构在金融管理部门的指导下，着力支持房地产企业特别是头部房企的融资渠道稳定。近日，人民银行将联合金融监管总局出台完善经营性物业贷款的有关政策，支持优质房企盘活存量资产，扩大资金使用范围，改善流动性状况。这份文件今天晚上或者明天晚上就会发布。地方政府债务有很强的区域性，面临偿债困难的主要是少数欠发达地区，对于经济和金融总量的影响有限。这个问题，去年11月底我在香港的一次会上阐述得比较全面。人民银行将继续配合行业主管部门和地方政府做好相关金融支持和风险化解工作。
第四，统筹金融开放和安全，不断提高开放宏观格局下的金融风险防控水平。一是近年来我们有序推进金融服务业和金融市场开放，不断提高跨境贸易投资便利化水平。二是深化人民币汇率形成机制改革，增强汇率弹性，同时健全跨境资金流动的宏观审慎管理，维护外汇市场平稳运行。刚才朱鹤新副行长也作了一些具体的解读。目前，企业外汇套保比例在25%左右，企业汇率避险意识显著提升。同时，人民币在跨境贸易收付中的占比达到25%左右，降低了币种错配风险。这两个25%是不重叠的，一个是汇率避险，一个是使用人民币。另外，中国外汇市场运行更有韧性，市场参与主体更加成熟，外汇市场的监管者在面对市场变化时更加从容，经验更加丰富。三是推进国际金融合作，积极参与国际金融治理，加强多边、双边等多层次对话沟通，牵头成立中美、中欧金融工作组，加强宏观经济政策协调，共同夯实全球金融安全网。上周，人民银行和美国财政部召开了第三次中美金融工作组会议，中方是由宣昌能副行长牵头。四是完善金融业数据安全的管理措施，数据跨境流动将更加安全、便利，规则更加清晰。
下一步，人民银行将坚决落实好中央关于防范化解金融风险的各项部署，坚持系统观念、底线思维，守住不发生系统性金融风险的底线。以上就是我从宏观层面给大家分享的四方面看法。谢谢。
美国国际市场新闻社记者提问（刘健 摄）
美国国际市场新闻社记者:
2023年人民币对美元汇率出现贬值，请问央行如何展望今年的人民币汇率表现？有哪些因素可能会影响汇率？谢谢。
潘功胜:
谢谢您的问题，刚才前面我们回答的问题都和您提的有些关系。
去年，在岸人民币汇率跟美元比跌了2%，离岸跌了2.5%，去年新兴市场国家的货币指数下跌3.8%。我们的邻国日本，日元下跌7.3%，韩元下跌2.7%。结合在一起，可以更加全面看去年人民币汇率的变化。汇率短期的影响因素是多元的，比如经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、风险事件等，中长期走势在根本上取决于经济基本面。所以我们判断，2024年人民币汇率将继续在合理的均衡水平上保持基本稳定。
支撑人民币汇率的因素主要有几个方面：
一是国内经济稳健运行。我国经济具有良好稳固的基本面，保持长期向好的总体趋势，这是人民币汇率基本稳定的重要基础。
二是外部国际金融环境出现了一些变化。我刚才在另外一个问题中跟大家分享了，市场对美联储货币政策的转向以及美元升值动能减弱，我想这一点应该是市场比较普遍的共识。中美货币政策周期的错位有望得到改善，这将推动中美利差趋于收敛，有助于人民币汇率和跨境资金流动更加趋于稳定和平衡。
三是人民币资产具有较好的投资和避险价值。中国的金融市场对外开放持续推进，人民币债券作为全球少数价格稳定的金融市场，对于境外投资者具有较强的吸引力。从去年9月份以来，中国的人民币债券市场已经连续四个月净流入，境外投资者持有的境内债券规模增加近5000亿元。
四是汇率稳定的微观基础更加坚实。国际收支基本平衡，经常项目差额和GDP的比例始终保持在合理区间，2023年前三季度是1.6%。跨境贸易和投融资便利化程度持续提高，跨境资金流动双向均衡。外汇市场韧性增强，参与主体更加成熟。我是2015年当的外汇局局长，八年时间，拿现在和那时候比，我觉得中国外汇市场的成熟度大大提升。而且汇率避险工具的使用更加广泛，人民币国际化使用水平快速提升，经营主体能够更好地应对外部冲击和汇率变动。
中央经济工作会议和中央金融工作会议强调，要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。历史实践多次证明，人民银行、外汇局作为外汇市场的监管者，有经验、有能力、有信心应对各种冲击和挑战，维护我国外汇市场的稳定运行。
下一阶段，人民银行、外汇局将继续按照党中央、国务院决策部署，坚持汇率主要由市场供求决定，保持人民币汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器的功能。同时，坚持底线思维，丰富应对工具，防范汇率超调风险，防止形成单边一致性预期并自我强化。
在金融市场的运行中，大家关心的有汇市、债市，还有股市。刚才我跟大家分享了一些我对今年以及未来外汇市场变化走势的看法，我也想再借这个机会，顺便说一下对资本市场的看法。
党中央、国务院高度关注资本市场的稳定与发展。1月22日，国务院常务会议作了专题研究和部署。当前，我国宏观经济持续回升向好，宏观政策的空间和回旋的余地大，资本市场稳定健康发展具备坚实基础。人民银行将认真贯彻落实国务院常务会议精神，强化货币政策逆周期和跨周期调节力度，着力稳市场、强信心，巩固和增强经济回升向好态势，为包括资本市场在内的金融市场运行创造良好的货币金融环境。
谢谢大家。
金融时报记者提问（刘健 摄）
金融时报记者:
当前，国内银行存贷款利差正在逐渐缩小，我们也观察到，近期LPR保持不变，请问人民银行如何指导商业银行做好资产负债管理？有效推动降低社会综合融资成本？谢谢。
宣昌能:
谢谢你的提问。这个问题刚才潘行长在回答相关问题的时候也有所涉及，特别是他刚才宣布了我们近期要推出的相关政策举措，在这里我再从总体上介绍一下2023年人民银行在这方面所做的工作，以及下一步在这方面的政策取向。
2023年，人民银行有效实施了一系列利率政策，促进社会综合融资成本明显下降。刚才潘行长提到，一是两次降低政策利率。去年6月和8月公开市场逆回购和中期借贷便利中标利率分别共计下降0.2和0.25个百分点，带动贷款市场报价利率（LPR）继续下行。二是调整优化住房信贷政策。继续落实首套房贷利率政策动态调整机制，8月底又及时调降了二套房贷利率下限40个基点，引导银行降低存量首套房贷利率。三是进一步推动存款利率市场化。主要银行在居民储蓄存款增长较快、贷款利率明显下降的基础上，三次下调存款利率，中长期存款利率降幅更大。
总的看，各项举措有力推动了企业融资和居民消费信贷成本明显下行。2023年，企业贷款加权平均利率为3.88%，同比下降0.29个百分点，持续创有统计以来新低；超过23万亿元的存量房贷利率完成下调，平均降幅0.73个百分点，每年减少房贷借款人利息支出约1700亿元。利率水平的整体下行有效减轻了企业、居民的利息负担，有助于激发贷款需求，优化金融资源配置，更好畅通国内经济循环。
刚才潘行长已经提到了，人民银行将下调支农支小再贷款、再贴现利率，国内银行也已经适度下调了存款利率，这些都有利于推动社会综合融资成本下行。下一阶段，人民银行还将继续通过改革的方式，增强利率政策的针对性和协同性，以我为主，内外平衡，进一步发挥利率政策在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用。具体有几个方面：
一是合理把握利率水平，继续结合对未来物价变动趋势的判断，前瞻性把握好实际利率水平，保持与实现潜在经济增速的要求相匹配。
二是综合考虑存款利率与理财收益率、股息率等的比价关系，更好发挥存款利率市场化调整机制作用，支持银行降低负债成本，同时维护合理有序的市场竞争环境，为降低贷款利率创造条件。
三是推动银行加大向居民销售政府债券的力度，既为居民提供更多兼具安全性、流动性和收益性的投资产品，也进一步疏通储蓄向投资转化的多元化渠道。
四是在银行支持实体经济可持续和风险可控的前提下，完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，督促报价行提高报价质量；同时加强贷款利率监测与自律管理，防范企业部门资金空转和套利。
五是落实首套房贷利率政策动态调整机制，配合城市政府因城施策调整房贷利率政策下限，优化房贷、消费贷、经营贷等个人贷款的利率关系，支持房地产市场平稳健康发展。
此外，人民银行还将继续配合有关部门，清理规范银行不合理的涉企服务收费，切实降低企业的社会综合融资成本。